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中国第一家主题公园上市公司

华侨城旅游产业起步于锦绣中华,随着中国民俗文化村、世界之窗和欢乐谷连锁的成功,东部华侨城生态旅游度假区和欢乐海岸都市娱乐综合体的日益完善,华侨城已经掌握了国内主题公园产业的话语权。

华侨城主题公园,最初是用滚动积累方式逐步发展的,随着市场竞争加剧,平均利润率下降,回收周期也在延长。在依靠自身滚动积累的发展模式下,资金要素和主题公园的可持续发展一度是一个十分突出的问题。因此,华侨城采用了两大对策,一是利用资本市场平台,借助社会的力量,共同促进文化旅游产业的发展;二是构筑产业链条,以关联产业综合开发的途径实现产业的集群效益。

由“文化事业”到“文化产业”,核心的转变是引入了“资本”这个要素。作为市场微观主体的企业,要实现文化旅游产业的做大做强和持续发展,按照市场规律,根据产业的特点培植经济要素,并以此为基础构建合理的产业结构,形成投入产出的良性循环是关键的一环。

1997年9月10日,华侨城集团整合旗下优质旅游资产,成立了华侨城控股股份有限公司并于当年9月在深圳证券交易所挂牌上市,成功地进入资本市场,借助资本市场融资能力一举解决了快速发展所带来的资金短缺瓶颈问题。对华侨城“旅游+地产”模式的扩张起到了至关重要的作用。华侨城A因而成为我国第一家以主题公园为特色的旅游上市公司,拥有数量最多、规模最大、效益最好的主题公园群。

上市以后,华侨城规范运作,诚信为本,取信于民,借助于资本市场募集资金,实现了产品扩张和产业扩张。成功的资本市场运作提供了广阔的资本平台,成为华侨城文化旅游规模化发展的助推器。

上市12年后,华侨城A以每股作价15.16元,向控股股东华侨城集团定向增发约4.86亿股,用以收购华侨城集团所持有的12家公司的全部股权。华侨城旅游及地产等主营业务资产实现了整体上市。完成整体上市后的华侨城A,资产规模、主营收入及净利润水平等均  大幅上升,公司核心竞争能力、市场拓展能力、资源控制能力和后续发展能力随之显著增强。

整体上市为华侨城提供了强大的资本平台,有利于抓住发展机会,加快大型旅游综合项目的推进,为未来的可持续发展储备战略资源。

回想30年走过的路,华侨城在国家没有投资一分钱的基础上,从资产加负债9000万起家。30年后,华侨城总资产已经超过1200亿。